消費基金耀眼

作者: 記者孫彬訓╱台北報導 | 中時電子報 – 2013年5月27日 上午5:30

工商時報【記者孫彬訓╱台北報導】

5月至今,各產業型基金的表現,除了不動產續強外,消費類基金也有亮麗漲幅,5月以來上漲6.8%,今年來累積漲幅19.27%。投信法人認為,在景氣轉好下,有利於消費產業,加上低利率環境增添不動產投資吸引力,長線來說都是不可缺的投資標的。

群益新興大消費基金經理人洪玉婷表示,隨著美國房市與就業市場陸續締造4年多來的佳績,經濟成長動能日益增溫也提振企業與終端消費者的信心,對於新興市場而言更提供正面挹注。

ING全球品牌基金經理人莊凱倫表示,利空因素淡化,市場持續看好風險性資產將從歐美央行空前的寬鬆貨幣政策中受惠,歐美股自4月下旬終見止跌回升,帶領全球股市進入新一波的反彈,受惠投資信心大幅提振,全球消費股亦見補漲行情,如4月MSCI非必須消費指數收高3.71%,表現便優於MSCI世界股票指數的2.9%。

莊凱倫指出,日本高端消費熱潮逐漸顯現,加上下半年向來為全球消費相關類股旺季,未來在全球股市、房市回暖所帶動的財富效果持續加溫下,全球精品業營收有望一掃第2季陰霾,出現加速成長的姿態。

施羅德投信投資長陳朝燈建議,第2季的投資美國應以高品質企業為優先、亞洲選擇具有股利成長特性者;而歐洲雖然經濟不被看好,仍有不錯的投資機會,其中以來自歐洲的企業但營運及獲利擴及全球者為重點。

群益全球不動產平衡基金經理人李運婷指出,美國就業及房市數據表現穩健,資金動能亦推升REITs及開發商股價;澳洲REITs擁有高股息率,在市場波動中有助於投資組合的穩定度;亞洲部分,大陸、香港、新加坡房價持續上揚。整體而言,全球多數區域景氣處於溫和復甦,加上全球主要央行維持低利率環境,有利於REITs對資金的吸引力。

元大寶來全球不動產證券化基金經理人吳宗穎表示,總體面來看,失業率下降、企業願意擴張,工業型與辦公大樓REITs先起,工作收入提高後,消費型REITs才會暢旺,且當房價上升後,資產價格亦見上升。另一方面,就景氣循環,2009年至2012年屬停滯性通膨,適合投資高收益債、投資等級債、REITs,2013年至2014年後,因全球將進入升息循環,適合投資REITs、股市。

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